7月25日周末问答汇总：银轮股份液冷业务获实质进展，军信股份固废项目规模明确

全球PMI监测：制造业供应商交付时间居高不下

实际收益率取决于原油与美联储反应函数，而非实际增长与IG供给

铜：太平洋两岸的争夺战

SAP：宏观不确定性下CCB展现韧性，重申买入评级

每周资金流向：聚焦日本资金流动

英国央行前瞻：更多时间评估能源价格冲击，预计7月按兵不动

美国：白宫宣布新关税政策，美国有效关税率基本不变

美国每周前瞻：2026年中期选举与美国股市

亚洲科技相关货币表现优异：高盛看好人民币、韩元及新台币走势

宁德时代：二季度业绩符合预期，聚焦2027年需求展望

新兴市场资金流周报：外资持续流出中国台湾，共同基金增持中国并减持韩国

股票波动率策略：杠杆ETF伽马、相对价值交易与FOMC对冲

美国固定收益周报：中东局势推升加息预期，看空美债久期并建议做陡曲线

双重风险：超大规模云厂商资本支出与变现能力 vs. 中东石油风险

信用市场展望与策略：超大规模云服务商估值争议与流动性趋势

外汇市场周报：能源价格回升与美联储鹰派预期支撑美元

沃什与特别工作组的影响：7月FOMC会议调查结果

货币供应与通胀：回归本源

关税是否具有刺激性？