潜在禁令下的中国光模块：特朗普执政下风险较低

SK海力士：AI资本支出耐久性交易的主要受益者，估值低廉；维持超配评级，目标价275万韩元

中国白酒追踪：茅台或于2026年下半年收紧飞天供应，企业直购申请暂停

美国：尽管6月职位空缺略有下降，但今年JOLTS数据表现稍好

美国农业：7月农民情绪改善

JOLTS职位空缺下降，招聘与裁员率维持低位：美国劳动力市场低流动性的脆弱稳定

欧洲央行量化紧缩全景：2026年PEPP与APP数据更新及供需展望

6月JOLTS数据：劳动力需求降温与再平衡

全球半导体：HBM短缺下AI芯片制造商从规模扩展转向横向扩展

美国拟禁中国AI光组件进口点评：海外产能成关键缓冲，看好东山精密、新易盛、天孚通信

能源市场通讯第十二卷：炼油利润维持高位，石化价差反弹

美国：职位空缺与工厂订单不及预期；上调三季度GDP追踪预测至+2.7%

韩国科技：半导体存储——解答HBM定价、LTA及库存等8大关键问题，重申买入三星电子和SK海力士

中国石油天然气及化工行业周报：推出原油市场预警模型，化工库存下降

欧洲天然气观察：库存持平，价格看涨

中国动力电池月报：储能与出口增长有望在8月延续

长和：回应升级评级后的投资者反馈

亚洲股票策略：关注日元走强的溢出效应

小米集团：多重业务面临机遇与挑战，重申增持评级及30美元目标价

潜在光收发器进口禁令：对美国半导体行业的影响