欧洲市场｜法国利差飙升至危机后新高，欧洲市场迎多重逆风
日本市场｜日本央行鹰派按兵不动在即，日元成AI风险对冲首选
美国市场｜AI重估引发股债重定价，美联储鹰派按兵成关键悬念
中国市场｜出口与AI双轮驱动，人民币升值与外资流入形成共振
商品市场｜地缘溢价推升油市与欧洲气价，CTA转空压制黄金铜铝，大宗商品分化加剧
外汇市场｜美元技术性回调在即，欧元空头拥挤、日元对冲价值上升
股票市场｜AI资本开支疑虑触发科技股剧震，资金逆势涌入半导体与新兴市场
债券市场｜法国国债利差飙至2011年来高位，全球债市分化：核心避险吃香，边缘与信用承压
欧洲央行能做的很多，但时机未到
鹰派美联储叠加增长预期下修：美债曲线趋平
财报季监测：初步研判，价格反应由动量主导
SpaceX/特斯拉与SI的下一幕
Sho-Time：更少杠杆、更多成长：焦点名单调整
总体组合方法：配置风险，而非标签
重新进入SFRZ6Z7曲线平坦化交易：迎接10月FOMC会议
白酒：渠道重塑后的分化复苏
2026年伦敦金属交易所周：关键要点
OAT观察：法国接下来的宏观信号
英国预算：关键预期与风险
2026年第三季度北美垂直及系统软件业绩前瞻：在预期分化中保持精选