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摩根士丹利报告预测，AI服务器需求将推动散热行业增长，下一代Vera Rubin平台将采用全液冷方案，预计每机架散热价值高达48,060美元。

受霍尔木兹海峡LNG运输中断影响，欧洲天然气（TTF）价格飙升35%至€45/MWh。摩根士丹利预计，若中断持续一个月，价格或升至€60-80/MWh，长期中断恐突破€100/MWh。

高盛报告指出，中东冲突导致布伦特原油价格一度飙升至82美元/桶，创2022年来最大单日涨幅。地缘政治冲击使股票和信贷承压，美元和日元走强。

高盛报告指出，伊朗地缘政治风险正扰乱霍尔木兹海峡的油轮运输，该海峡影响全球五分之一的油气供应。高盛预测，若供应中断，布伦特原油价格或将飙升至100美元/桶，天然气价格上涨130%。

摩根士丹利报告显示，全球电力供应紧张正严重制约铝产量，推动铝市场供应结构性趋紧。中国产能已达上限，而欧美冶炼厂因高昂电价重启困难。大摩维持对铝的看涨观点，预测2026年第二季度目标价为3250美元/吨。

德意志银行报告指出，2026年开年，新兴市场资产表现持续优异，风险调整后回报领先全球。其中，新兴市场股票年初至今总回报近14%，韩国股市涨幅高达40%；本币债券回报强劲，拉美地区增长6.6%。

美银美林报告称，美伊冲突引发市场对能源供应的担忧。基线预测油价上涨10-15美元/桶，但警告称，若霍尔木兹海峡长期中断，油价可能飙升40-80美元/桶，使全球经济面临滞胀风险。

德意志银行报告指出，霍尔木兹海峡面临关闭威胁，将严重冲击亚洲能源安全。该海峡占全球石油和液化天然气(LNG)运输的20%。亚洲接收超80%经此运输的能源，其中日本、韩国、中国台湾尤为脆弱。特别是中国台湾仅有11天天然气储备，可能对全球AI供应链造成连锁反应。

摩根大通报告指出，近期美国大学毕业生失业率上升主要源于对大学技能的普遍需求下降，而非科技行业疲软所致。数据表明，即使调整行业分布，大学毕业生失业率增幅依然不变，这与广泛的AI冲击假说不符。

美银证券报告预测，美国投资级（IG）债券市场3月将迎来2400亿美元的巨量供给，创2020年疫情以来新高。此轮发行潮受并购（M&A）和AI投资驱动，预计将推高信用利差。

摩根大通报告指出，美国国债市场流动性持续改善。久期加权的市场深度近三个月上升约25%，接近2021年底以来最高水平。同时，价格影响降至近四年低点，交易量同比增长20%。美联储政策稳定、国债回购及交易商库存增加是主要驱动因素，预计改善趋势将持续。

美银证券报告指出，鉴于美国机制指标步入“复苏”且全球经济周期同步向好，价值股的涨势预计将持续。罗素价值股指数今年至今已跑赢成长股近10个百分点。

美银证券恢复对沃尔玛（WMT）的“买入”评级，目标价150美元。报告指出，沃尔玛正成功转型为科技驱动的零售商，其1500亿美元的数字业务已实现盈利，并以23%的两年复合年增长率快速增长。

美银证券报告反驳“AI致经济崩溃论”，认为AI是“创造性破坏”，将提升生产力并创造新就业。报告指出，应淡化Truflation通胀数据信号，其与官方数据差异显著。

美银证券报告指出，市场情绪极度看涨，资金正以前所未有的速度流入股市（年化1.1万亿美元）和黄金（年化1480亿美元）。年初至今，黄金上涨19.8%，国际股票上涨11.2%，而美股仅涨0.9%。

美银证券报告指出，油田服务(OFS)板块年初至今已上涨约35%，展现强劲势头。尽管大宗商品价格波动，但受益于超级巨头低于50美元/桶的资本支出和股息盈亏平衡点，该行业财务状况保持韧性。

花旗报告指出，戴尔科技第四季度业绩远超预期，营收同比增长39%至334亿美元。AI业务势头迅猛，AI服务器季度订单达341亿美元，积压订单超430亿美元。

摩根士丹利报告指出，阿根廷在投资友好政策推动下，正成为新的矿业前沿。得益于锂和铜等关键矿产的大规模投资，阿根廷矿业出口额预计将从2025年的约50亿美元激增至2035年的近400亿美元。